本公司及董事會全體成員保證信息披露的內(nèi)容真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
 
       一、投資設立全資子公司概述
       為貫徹實施公司發(fā)展戰(zhàn)略，積極布局以全資子公司四川升華電源科技有限公司（以下簡稱“升華電源”）為中心的產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展理念，進一步深耕模塊電源領域，公司擬以自有資金在成都設立全資子公司，注冊資本為人民幣3,000萬元，主要從事模塊電源產(chǎn)品的研發(fā)、推廣及應用，前瞻電源技術的研究及試制產(chǎn)品的推廣應用（營業(yè)范圍以工商登記為準）。
       2019年5月23日，公司召開第九屆董事會第二十次會議，以7票同意、0票反對、0票棄權審議通過了《關于投資設立全資子公司的議案》。
       本次投資事項在董事會的決策范圍內(nèi)，不涉及關聯(lián)交易，無須提交公司股東大會審議。
       二、投資標的的基本情況
       公司名稱：四川甘華電源科技有限公司（暫定名）
       擬定注冊資本：人民幣3,000萬元
       擬定注冊地：四川省成都市
       擬定經(jīng)營范圍：模塊電源產(chǎn)品的研發(fā)、推廣及應用，前瞻電源技術的研究及試制產(chǎn)品的推廣應用
       公司類型：有限責任公司
       上述內(nèi)容以工商行政管理部門核準登記為準。
       三、投資設立全資子公司的目的和對本公司的影響
       本次公司擬以自有資金設立全資子公司是貫徹實施公司發(fā)展戰(zhàn)略的體現(xiàn)，公司將以升華電源為核心平臺，深耕模塊電源領域，在升華電源現(xiàn)有存量規(guī)模的基礎上，發(fā)展增量，提升整體的市場占有率及行業(yè)地位。
       四、存在的風險
     （1）經(jīng)營風險
      軍品研發(fā)具有較大的不確定性，因為軍品生產(chǎn)對性能和質量要求較高，軍用產(chǎn)品的科研生產(chǎn)需要經(jīng)過立項、方案論證、研發(fā)設計、樣品定型等多個環(huán)節(jié)，產(chǎn)品定型過程時間較長，且定型后產(chǎn)品規(guī)模也具有較大的不確定性；同時，行業(yè)內(nèi)競爭也較為激烈。
     （2）財務風險
      由于研發(fā)公司的特點，短期內(nèi)投資難見收益，投資回報周期較長，短期內(nèi)公司營收與研發(fā)支出不一定成比例，存在未來追加投資的可能。
     （3）政策風險
      國防開支逐年增長，軍民融合是大勢所趨，但仍面臨政策的重大變化帶來的不利影響，包括免稅產(chǎn)品目錄變動等。
     （4）核心技術人員流失風險
      激勵機制不到位，行業(yè)競爭加劇，均可能導致子公司核心技術人員的流失，影響子公司的研發(fā)及發(fā)展。
      五、備查文件
      第九屆董事會第二十次會議決議
 
      特此公告。
 
 
 
 
 
                                                             江門甘蔗化工廠（集團）股份有限公司董事會
                                                                            二〇一九年五月二十五日